Nike का स्टॉक 12 साल के निचले स्तर पर पहुंच गया है क्योंकि एक आय की खामी कमजोर बिक्री को छिपा रही है

नाइक (NKE) के शेयर बुधवार को लगभग 1% गिर गए, जो $40 पर संक्षिप्त रूप से कारोबार कर रहे थे, जो लगभग 12 वर्षों में उनका सबसे निचला स्तर है। यह गिरावट एक आय वृद्धि के बावजूद आई, क्योंकि अधिकांश लाभ एक बार के टैरिफ रिफंड से आया।

उस रिफंड ने शीर्षक संख्या को बढ़ा दिया और नाइक की घटती बिक्री को ठीक करने में कुछ नहीं किया। वॉल स्ट्रीट ने मूल्य लक्ष्यों को कम करके प्रतिक्रिया दी, और चार्ट अब और गिरावट की ओर इशारा कर रहे हैं।

क्यों आय वृद्धि ने लक्ष्य कटौती को प्रेरित किया

यहाँ वह आय का छिद्र है जिसका शीर्षक ने वादा किया था। नाइक ने प्रति शेयर $0.20 का लाभ रिपोर्ट किया और $0.13 को मात दी जो वॉल स्ट्रीट ने अपेक्षित किया था। लेकिन उस लाभ का अधिकांश हिस्सा जूतों की बिक्री से नहीं आया।

लगभग $0.52 प्रति शेयर (जो $0.72 EPS का एक बड़ा हिस्सा है) $986 मिलियन के टैरिफ रिफंड से आया, जो पैसा सरकार ने वापस किया जब सुप्रीम कोर्ट ने कई लेवी को रद्द कर दिया। यह एक बार का भुगतान है, न कि एक आवर्ती व्यापार मॉडल।

रिफंड को हटा दें, और नाइक अभी भी कमजोर दिखता है। बिक्री $10.97 बिलियन तक गिर गई, और चीन में बिक्री 12% गिर गई।

बाजार की प्रतिक्रिया दिखाती है कि निवेशकों का विश्वास कितना कम है। पहले के एक मासिक चार्ट से पता चलता है कि नाइक ने अब अपनी पूरी महामारी-युग की वृद्धि वापस दे दी है और 2014 की शुरुआत में देखे गए मूल्यों पर वापस बैठा है।

क्योंकि लाभ एक बार का था, विश्लेषकों ने अपने मूल्य लक्ष्यों को बढ़ाने के बजाय उन्हें कम कर दिया। गोल्डमैन सैक्स ने परिणामों के बाद अपने लक्ष्य को $46 से $42 तक कम किया, और जेपी मॉर्गन ने $52 से $47 तक कटौती की।

यूबीएस $48 पर सबसे सकारात्मक रहा। जेफरीज इन विश्लेषकों में $90 पर एकमात्र बुल बना हुआ है।

फिर भी, अधिकांश घटाए गए लक्ष्य पिछले बंद के करीब $41 के थोड़ा ऊपर ही बैठे हैं। दूसरे शब्दों में, नाइके के शेयर की कीमत में वृद्धि पर विश्लेषक अभी दांव नहीं लगा रहे हैं।

इसलिए नरम दृष्टिकोण ने व्यापारियों की स्थिति पर ध्यान केंद्रित कर दिया है।

नाइके स्टॉक के खिलाफ मंदी के दांव बढ़ रहे हैं

ऑप्शन ट्रेडर्स ने तेजी से रक्षात्मक रुख अपनाया। पुट-कॉल अनुपात, जो मंदी के पुट दांव की तुलना बुलिश कॉल दांव से करता है, 26 जून को 0.53 से बढ़कर 30 जून को 1.14 हो गया।

1 से ऊपर का अनुपात बताता है कि अब पुट कॉल्स से अधिक हैं। यह नाइके की आय के चारों ओर हेजिंग और डाउनसाइड दांव की ओर एक तेज़ स्विंग को चिह्नित करता है।

इस बीच, वॉल्यूम वही कहानी बताता है। नाइके ने 73.89 मिलियन शेयरों का व्यापार किया, जो अप्रैल की शुरुआत के बाद से इसका दूसरा सबसे भारी सत्र था, और यह एक डाउन डे पर आया।

इसके अतिरिक्त, चैकिन मनी फ्लो (CMF), जो संस्थागत खरीद और बिक्री के दबाव का एक प्रॉक्सी है, -0.29 पर है। गहरा नकारात्मक रीडिंग सुझाव देता है कि बड़ा पैसा गिरावट को पकड़ने के लिए कदम नहीं रख रहा है।

जब नाइके की कीमत चार्ट स्पष्ट रूप से एक मंदी के हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न को दिखाता है जिसमें 14% की संभावित गिरावट है।

जब प्रवाह और स्थिति मंदी की ओर संरेखित होती है, तो कीमत का चार्ट निर्णायक बन जाता है।

नाइके स्टॉक की कीमत के स्तर पर ध्यान दें

दैनिक चार्ट एक सिर-और-कंधे के पैटर्न को दिखाता है। Nike का सिर लगभग $47 के पास बना, जबकि दाहिना कंधा लगभग $42 के आसपास है।

नेकलाइन अब लगभग $39 के पास है, जो अंतिम बंद से लगभग 3% नीचे है। वहां एक साफ ब्रेक पैटर्न की पुष्टि करेगा और $38 की ओर पहला मंदी लक्ष्य खोलेगा।

उससे नीचे, मापी गई चाल लगभग $34 की ओर इशारा करती है, जबकि $33 गहरे विस्तार लक्ष्य के रूप में है। यह मार्ग अब खेल में नाटकीय गिरावट को फ्रेम करता है।

बुल्स के पास अभी भी एक मामला है, लेकिन इसे काम की आवश्यकता है। Nike को जल्दी से $41 को पुनः प्राप्त करना होगा, और $42 के ऊपर दैनिक बंद वास्तविक ताकत का संकेत देगा, वही स्तर जिसे विश्लेषक पहले से ही उम्मीद करते हैं कि स्टॉक साबित करेगा।

$43 के ऊपर एक धक्का स्वरूप को बेहतर करेगा, जबकि $46 के ऊपर एक चाल मंदी सेटअप को कमजोर करेगी। इसके अलावा, $47 के ऊपर एक साफ दैनिक ब्रेक पूरी तरह से पैटर्न को रद्द कर देता है। व्यापारियों को ध्यान देना चाहिए कि सिर-और-कंधे के पैटर्न केवल तब पुष्टि करते हैं जब नेकलाइन वॉल्यूम पर टूटती है, और असफल ब्रेकडाउन सामान्य हैं।

फिलहाल, $39 की नेकलाइन एक धीमी आधार-निर्माण वसूली को $34 की ओर गहरे गिरावट से अलग करती है।

स्रोत: BeInCrypto