अमेरिकी बीमा कंपनियों ने चुपके से सेवानिवृत्ति निधि के $16 अरब निजी ऋणों में लगाए

डेलावेयर लाइफ इंश्योरेंस कंपनी ने इस वर्ष अपने निवेशों को $16.4 बिलियन का नया नाम दिया। यह पैसा उन निजी ऋणों में है जो उन कंपनियों से जुड़े हैं जिनसे यह जुड़ी हुई है। संघीय अभियोजक और प्रतिभूति नियामक अब इसकी जांच कर रहे हैं।

यह पैसा उन वार्षिकी और जीवन नीतियों से आया है जो सामान्य बचतकर्ताओं को बेची गई थीं। उनमें से कुछ ही जानते हैं कि इस वादे के पीछे क्या है।

अभियोजक पहले से ही पूछताछ कर रहे हैं

कंपनी की दूसरी तिमाही की फाइलिंग में फरवरी में दिए गए ग्रैंड जूरी समन का खुलासा हुआ। क्लियर स्प्रिंग लाइफ और एन्युइटी कंपनी ने भी इन्हें प्राप्त किया।

ये मैनहट्टन में यूएस अटॉर्नी के कार्यालय से आए थे। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) ने एक समानांतर जांच शुरू की।

दोनों एक सवाल की जांच कर रहे हैं। क्या एक सहयोगी द्वारा पेश किए गए ऋणों को संबंधित-पार्टी सौदों के रूप में चिह्नित किया जाना चाहिए था? किसी पर भी आरोप नहीं लगाया गया है।

क्रेडिट रेटर्स पहले ही कदम उठा चुके हैं, A.M. Best, Standard & Poor’s और Fitch ने डेलावेयर लाइफ को A-माइनस ग्रेड दिया है। तीनों ने नकारात्मक दृष्टिकोण या निगरानी जोड़ी है।

निजी क्रेडिट अब रिटायरमेंट वादों का समर्थन करता है

26 अगस्त को प्रकाशित एक सर्वेक्षण ने कुछ चौंकाने वाला पाया। इसमें कहा गया कि 77% अमेरिकी वयस्क कार्यस्थल रिटायरमेंट योजनाओं के भीतर क्रिप्टो को जोखिम भरा मानते हैं। लगभग आधे ने इसे बहुत जोखिम भरा कहा।

“अमेरिकियों का कहना है कि रिटायरमेंट सुरक्षा हासिल करना कठिन होता जा रहा है क्योंकि वे रोजमर्रा की जिंदगी की लागत के साथ संघर्ष कर रहे हैं। आवास, स्वास्थ्य देखभाल, ऋण और अन्य खर्च रिटायरमेंट के लिए बचत करने की आवश्यकता के साथ प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं,” डैन डूनन, NIRS के कार्यकारी निदेशक, ने रिपोर्ट में कहा।

उनकी बीमा राशि पहले से ही ऐसे ऋणों को वित्तपोषित कर रही थी जिनकी कोई सार्वजनिक बाजार मूल्य नहीं है। यह अंतर बताता है कि बचतकर्ता जोखिम का मूल्यांकन कैसे करते हैं।

निजी इक्विटी फर्मों ने इस बदलाव को प्रेरित किया। राष्ट्रीय बीमा आयुक्तों की संघ (NAIC) ने 2024 के अंत में उनके स्वामित्व में 137 बीमाकर्ताओं की गिनती की। 2018 में यह संख्या 90 थी। मिलकर, उन फर्मों के पास $704.3 बिलियन थे।

इटली ने पहले ही इस प्रयोग को चलाया।

अतरलता केवल तब मायने रखती है जब लोग अपने पैसे की मांग करते हैं। वे कर सकते हैं।

एक वार्षिकी को जल्दी नकद करने पर आमतौर पर लगभग 10% लागत आती है, अंतर्राष्ट्रीय निपटान बैंक (BIS) के अनुसार। यह शुल्क हर साल घटता है।

वैश्विक समर्पण मूल्यों का लगभग आधा एक सप्ताह के भीतर निकाला जा सकता है। उनके पीछे के ऋणों को बेचने में महीनों लगते हैं।

यूरोविटा ने दिखाया कि 2022 के दौरान इटालियन जीवन बीमाकर्ता ने अपनी सॉल्वेंसी अनुपात को 230% से लगभग 130% तक गिरते हुए क्या देखा।

दरें बढ़ीं, बांड के मूल्य गिरे, और ग्राहकों ने नकद निकासी की।

इसके निजी इक्विटी मालिक, सिवेन, ने 100 मिलियन यूरो की पेशकश की। नियामक ने 400 मिलियन की मांग की।

इटली ने फरवरी 2023 में निकासी को रोक दिया, और यह रोक अक्टूबर तक बनी रही। पांच प्रतिकूल बीमाकर्ताओं ने नीतियों को अवशोषित किया, और बचतकर्ताओं को कुछ भी नुकसान नहीं हुआ।

निजी क्रेडिट क्रिप्टो नहीं है। इसके पास एक नियामक, एक निवेश-ग्रेड लेबल, और इसके पीछे दशकों का बीमा गणित है।

फिर भी, निजी क्रेडिट तनाव संकेत 2017 में देखे गए स्तरों तक पहुँच गए हैं। अंतर यह है कि बचतकर्ताओं ने जानबूझकर इनमें से एक जोखिम को चुना।

स्रोत: BeInCrypto