पैलेंटिर टेक्नोलॉजीज इंक. (PLTR) सोमवार को अमेरिकी बाजार बंद होने के बाद अपने दूसरे तिमाही के परिणामों की रिपोर्ट करेगा। वॉल स्ट्रीट लगभग $1.81 बिलियन की राजस्व और प्रति शेयर लगभग 34 सेंट के समायोजित लाभ की उम्मीद कर रहा है।
पैलेंटिर आमतौर पर इससे बेहतर प्रदर्शन करता है। इसका अपना रिकॉर्ड लगभग $1.9 बिलियन की ओर इशारा करता है। फिर भी विकल्प व्यापारियों ने दोनों दिशाओं में 11% की चाल के लिए तैयार किया है।
पूर्वानुमान पैलेंटिर Q2 आय की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण है
पैलेंटिर ने निवेशकों को $1.797 बिलियन और $1.801 बिलियन के बीच की उम्मीद करने के लिए कहा। यह पिछले तिमाही में जो कमाया उससे केवल 10% अधिक है।
यह एक साल में सबसे धीमी वृद्धि होगी। राजस्व ने पिछले तीन तिमाहियों में 18%, फिर 19%, फिर 16% की वृद्धि की।
कंपनी को अपने पूर्वानुमान को मात देने की आदत भी है। यह चौथी तिमाही में शीर्ष सीमा से 5.7% ऊपर पहुंच गई। पहले में, यह 6.3% ऊपर गई।
यदि यह दोहराया जाता है, तो राजस्व लगभग $1.91 बिलियन तक पहुंच जाएगा। यह लगभग $100 मिलियन अधिक है जितना वॉल स्ट्रीट उम्मीद करता है।
बड़ा आंकड़ा पूरे वर्ष का है। पैलेंटिर ने मई में 2026 के राजस्व मार्गदर्शन को $7.650 बिलियन और $7.662 बिलियन के बीच बढ़ाया। यह फरवरी में दिए गए वृद्धि दर से दस अंक ऊपर था।
उस सीमा के मध्य तक पहुंचने के लिए, पैलेंटिर को दूसरी छमाही में लगभग $4.22 बिलियन की आवश्यकता है। इसका मतलब है कि प्रति तिमाही $2.11 बिलियन। वृद्धि को तेज करना होगा, स्थिर नहीं होना चाहिए।
एक बढ़त अभी भी पर्याप्त नहीं हो सकती है। पैलेंटिर ने मई में बढ़त बनाई और बढ़ाई। फिर भी, अगले दिन स्टॉक 6% से अधिक गिर गया, लगभग $146 से करीब $136 पर बंद हुआ।
“मूल्यांकन इसका एक हिस्सा है,” एडम कून्स, विंथ्रोप कैपिटल के मुख्य निवेश अधिकारी, ने मई में कहा।
उन्होंने ओपनएआई और एंथ्रोपिक की ओर इशारा किया जो पलांटीर के भविष्य के मूल्य को कम कर रहे हैं।
व्यापारी दोनों तरीकों से कवर के लिए भुगतान कर रहे हैं। निवेशकों ने पिछले सप्ताह एप्पल के रिकॉर्ड जून तिमाही के लिए भी ऐसा ही किया।
व्यावसायिक ग्राहक अभी भी सरकार से पीछे हैं।
पलांटीर की अमेरिकी वाणिज्यिक शाखा ने पिछले तिमाही में $595 मिलियन कमाए। यह पिछले वर्ष की तुलना में 133% अधिक था।
इसके अमेरिकी सरकारी शाखा ने $687 मिलियन कमाए, 84% की वृद्धि। सरकार अभी भी बड़ा हिस्सा है।
इनके बीच का अंतर वास्तव में बढ़ गया। सरकार ने 2025 के अंत में $63 मिलियन से नेतृत्व किया। तीन महीने बाद यह $92 मिलियन से आगे बढ़ गई।
इस तिमाही के लिए पूर्वानुमान वाणिज्यिक को लगभग $717 मिलियन और सरकार को लगभग $733 मिलियन पर रखते हैं। एक उलटाव जुलाई में स्टॉक को प्रभावित करने वाले सरकारी अनुबंध जोखिम को कम करेगा।
पलांटीर ने 2026 में कम से कम $3.224 बिलियन के वाणिज्यिक राजस्व का वादा किया है। इसके लिए यहां से लगभग $876 मिलियन प्रति तिमाही की आवश्यकता है। पिछले तिमाही में यह $595 मिलियन हासिल करने में सफल रहा।
एक चेतावनी का संकेत पहले से ही चालू है। पलांटीर उस हस्ताक्षरित कार्य के मूल्य को ट्रैक करता है जिसे उसने अभी तक राजस्व के रूप में बुक नहीं किया है। वह आंकड़ा पिछले वर्ष की तीसरी तिमाही में 30% बढ़ा, फिर 21%, फिर 12%।
विदेशी बिक्री कमजोर स्थान है। विदेशी बिक्री लगभग $351 मिलियन थी, जो कुल का एक-पांचवां हिस्सा है। यह 37% बढ़ी। अमेरिका की बिक्री 104% बढ़ी।
Palantir स्टॉक के लिए लगभग कोई गलती की गुंजाइश नहीं है
शेयर शुक्रवार को $123.06 पर बंद हुए और सोमवार की सुबह लगभग $125.38 पर कारोबार किया। यह 12-महीने के उच्चतम $207.52 से 41% नीचे है।
गिरावट ने स्टॉक को सस्ता नहीं बनाया। लगभग 2.40 बिलियन शेयरों के साथ, Palantir सोमवार को लगभग $302 बिलियन का था। निवेशक इस वर्ष कंपनी द्वारा अपेक्षित प्रत्येक $1 की आय के लिए लगभग $39 चुका रहे हैं।
विश्लेषक अभी भी upside की भरपूर संभावना देखते हैं। उनमें से 32 का औसत लक्ष्य $182.20 है, जो शुक्रवार के बंद से लगभग 48% ऊपर है। यह अंतर AI मूल्यांकन तर्क का एकल संख्या में है।
व्यापारी एक ऐसा दांव खरीद सकते हैं जो तब भुगतान करता है जब Palantir किसी भी दिशा में बढ़ता है। इसका मूल्य लगभग $14 था जबकि शेयर की कीमत $123 थी, या लगभग 11%। कीमत तभी तय होती है जब खरीदार और विक्रेता दोनों उस बड़े आंदोलन की उम्मीद करते हैं।
Palantir अक्सर इतनी अधिक नहीं बढ़ता। इसकी अंतिम चार रिपोर्टों ने 7.85%, 7.94%, 6.85% और 6.93% के उतार-चढ़ाव उत्पन्न किए। औसत 7.39% है।
इसलिए व्यापारी उस आंदोलन के लिए लगभग आधी बार कीमत चुका रहे हैं जो स्टॉक ने वास्तव में प्रदान किया है। निहित अस्थिरता 68.62% पर है जबकि ऐतिहासिक रीडिंग 55.49% है।
हरा रेखा विकल्प व्यापारियों द्वारा अपेक्षित सीमा के शीर्ष को चिह्नित करता है, लगभग $138 के पास। लाल रेखा नीचे को चिह्नित करती है, लगभग $114 के पास। नीचे के आंकड़े दिखाते हैं कि अंतिम चार रिपोर्टों के बाद वास्तव में क्या हुआ, सभी 8% से कम।
लाभ दूसरा परीक्षण है। पलांटिर की भविष्यवाणी इसके मुख्य संचालन पर 59.2% मार्जिन की ओर इशारा करती है। यह पिछले क्वार्टर में 60% पर पहुंच गया। यहां तक कि एक छोटी सी चूक भालुओं को बढ़ावा देगी।
एलेक्स कार्प ने इस वर्ष एक बार मई में बार उठाया। चाहे वह इसे फिर से उठाए, जब साइन-वर्क वृद्धि 12% तक गिर गई है, यह मंगलवार का स्वर तय करेगा।
स्रोत: BeInCrypto
