अमेरिका के श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (BLS) बुधवार को जुलाई उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा प्रकाशित करेगा। रिपोर्ट में उपभोक्ता मुद्रास्फीति और कोर मुद्रास्फीति में थोड़ी कमी दिखाने की उम्मीद है।
मासिक CPI में 0.1% की वृद्धि होने की उम्मीद है, जबकि जून में 0.4% की कमी दर्ज की गई थी, जबकि वार्षिक रीडिंग 3.5% से घटकर 3.4% होने की संभावना है। कोर CPI आंकड़े, जो अस्थिर खाद्य और ऊर्जा कीमतों को बाहर करते हैं, क्रमशः मासिक और वार्षिक आधार पर 0.2% और 2.5% की वृद्धि दिखाने की उम्मीद है।
मई में लगभग 16% की गिरावट के बाद, कच्चे तेल की कीमतें जून में लगभग 20% गिर गईं और युद्ध से पहले के स्तर पर वापस आ गईं, क्योंकि निवेशकों ने 17 जून को अमेरिका और ईरान के बीच संघर्ष समाप्त करने के लिए बातचीत शुरू करने के लिए संघर्ष विराम की खबरों का स्वागत किया। परिणामस्वरूप, CPI मुद्रास्फीति जून में अपेक्षा से कहीं अधिक तेजी से नरम हुई।
सेवाओं और कोर वस्तुओं के मजबूत होने के कारण अमेरिका की मुद्रास्फीति फिर से बढ़ती हुई देखी गई
TD सिक्योरिटीज के अनुसार, जुलाई के मुद्रास्फीति डेटा में जून की अस्थायी नरमी के बाद मामूली वृद्धि दिखाने की संभावना है। बैंक को उम्मीद है कि,
“जुलाई का कोर CPI संभवतः जून की कमजोरी के बाद फिर से बढ़ा, सेवाओं की मुद्रास्फीति में तेजी आई, जिसमें किराए/OER, हवाई किराए, चिकित्सा और मनोरंजन शामिल हैं।”
TD यह भी बताता है कि "मुख्य वस्तुओं ने तीन महीनों में पहली बार वृद्धि की है," जबकि "हेडलाइन CPI संभवतः 0.15% m/m बढ़ा है, जिसमें कम गैसोलीन को तेजी से बढ़ती किराने की कीमतों से संतुलित किया गया है।" कुल मिलाकर, TD चेतावनी देता है कि "ऊपर की ओर जोखिम बने हुए हैं" आगामी रिलीज के आसपास।
अगले CPI डेटा रिपोर्ट में क्या उम्मीद करें?
जैसे ही अमेरिका और ईरान ने होर्मुज जलडमरूमध्य को फिर से खोलने के लिए समझौता करने में विफलता दिखाई और सैन्य हमलों का आदान-प्रदान शुरू किया, कच्चे तेल की कीमतें जुलाई में सुधरीं, जिसमें वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) का बैरल महीने में लगभग 22% बढ़ गया। फिर भी, ईरान और ओमान के जलमार्ग प्रबंधन के लिए एक समझौते पर काम करने की खबर ने अगस्त के पहले सप्ताह में तेल की कीमतों को कम करने में मदद की।
अमेरिका से जुलाई के निराशाजनक श्रम बाजार डेटा के साथ मिलकर, जिसमें दिखाया गया कि नॉनफार्म पेरोल्स (NFP) अप्रत्याशित रूप से 23K घट गया, निवेशकों ने सितंबर में फेडरल रिजर्व (Fed) द्वारा ब्याज दर में वृद्धि के लिए अपनी शर्तें कम कर दीं।
CME ग्रुप FedWatch टूल के अनुसार, बाजार वर्तमान में अगले नीति बैठक में ब्याज दरों में 25 आधार अंकों (bps) की वृद्धि की लगभग 52% संभावना को मूल्यांकन कर रहे हैं।
फिर भी, बाजार इस सप्ताह तेल की कीमतों के बढ़ने के बाद नीति बनाए रखने के बारे में संदेह में हैं, ईरान ने कहा कि ओमान के साथ एक समझौता होर्मुज जलडमरूमध्य में गतिविधि फिर से शुरू करने के लिए पर्याप्त नहीं होगा जब तक अमेरिका एक सूची की शर्तों पर सहमत नहीं होता।
OCBC के विश्लेषकों का तर्क है कि फेड की अपेक्षाओं में एक महत्वपूर्ण बदलाव के लिए बार ऊँचा बना हुआ है, यह noting करते हुए कि "कोर CPI को जुलाई में 0.3% MoM या उससे अधिक प्रिंट करना होगा, 0.2% की सहमति पूर्वानुमान से ऊपर, ताकि सितंबर में दर वृद्धि की अपेक्षाओं को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाया जा सके।"
उनके अनुसार, "एक रेंजबाउंड USD, एक सकारात्मक जोखिम पृष्ठभूमि के साथ मिलकर, तेल बाजारों में चल रही अस्थिरता के बावजूद कैरी ट्रेड्स का समर्थन करना जारी रखना चाहिए।" वे यह भी जोड़ते हैं कि हाल के "तेल की कीमतें इस उम्मीद पर कम हुईं कि होर्मुज का जलडमरूमध्य फिर से खुल सकता है, लेकिन ईरान की वाशिंगटन के लिए कठोर शर्तें यह सुझाव देती हैं कि ऊर्जा आपूर्ति में किसी भी निकट-अवधि में वृद्धि सीमित होने की संभावना है," जिससे ऊर्जा बाजारों के लिए दृष्टिकोण संतुलित बना हुआ है।
यूएस उपभोक्ता मूल्य सूचकांक रिपोर्ट EUR/USD को कैसे प्रभावित कर सकती है?
बाजार मासिक कोर CPI प्रिंट पर ध्यान केंद्रित करेंगे यह देखने के लिए कि कैसे अस्थिर ऊर्जा लागत व्यापक अर्थव्यवस्था में फैल रही है। 0.3% या उससे अधिक का मासिक कोर CPI वृद्धि, तेल मूल्य दृष्टिकोण के चारों ओर ऊँची अनिश्चितता के अलावा, सितंबर में फेड नीति को कड़ा करने के लिए अपेक्षाओं को पुनर्जीवित कर सकता है और तत्काल प्रतिक्रिया के साथ अमेरिकी डॉलर (USD) को बढ़ा सकता है।
इस परिदृश्य में, EUR/USD पर फिर से मंदी का दबाव आ सकता है। इसके विपरीत, यदि कोर CPI का रीडिंग बाजार की अपेक्षा 0.2% से नीचे आता है, तो USD कमजोर हो सकता है और EUR/USD में एक उच्च स्तर के लिए रास्ता खोल सकता है।
चूंकि CPI एक पिछड़ता संकेतक है, बाजार की प्रतिक्रिया अल्पकालिक रह सकती है। इसके बजाय, निवेशक तेल की कीमतों में बदलाव का आकलन करना जारी रख सकते हैं। भले ही मासिक कोर CPI सकारात्मक आश्चर्य पैदा करे, तेल की कीमतों में गिरावट बाजार के प्रतिभागियों को फेड नीति को बनाए रखने की ओर झुकने की अनुमति दे सकती है और USD को नुकसान पहुंचा सकती है।
दूसरी ओर, निवेशक जुलाई के लिए नरम मुद्रास्फीति डेटा को नजरअंदाज कर सकते हैं यदि मध्य पूर्व में तनाव और बढ़ता है, जिससे ऊर्जा की लागत बढ़ जाती है।
एरेन सेंगेज़र, यूरोपीय सत्र के प्रमुख विश्लेषक, EUR/USD के लिए एक संक्षिप्त तकनीकी दृष्टिकोण साझा करते हैं:
“EUR/USD जनवरी के अंत से खींची गई एक अवरोही प्रवृत्ति रेखा के थोड़ा ऊपर चढ़ गया लेकिन 100-दिन के साधारण मूविंग एवरेज (SMA) का परीक्षण करने के बाद अपनी गति खो दी, जो वर्तमान में 1.1570 के करीब स्थित है। इसके अतिरिक्त, दैनिक चार्ट पर सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) संकेतक 60 के नीचे लौट आया, जो तेजी की गति की हानि को दर्शाता है।”
“ऊपर की ओर, 1.1570 (100-दिन SMA) एक अंतरिम प्रतिरोध स्तर के रूप में संरेखित होता है 1.1630 (200-दिन SMA) से पहले। इस अंतिम प्रतिरोध के ऊपर दैनिक बंद होना एक महत्वपूर्ण तेजी का संकेत माना जा सकता है और 1.1800 (स्थिर स्तर) की ओर एक विस्तारित रैली के लिए दरवाजा खोल सकता है। दक्षिण की ओर देखते हुए, पहला समर्थन स्तर 1.1470 (20-दिन SMA, 50-दिन SMA) पर देखा जा सकता है 1.1350-1.1330M (स्थिर स्तर, बोलिंजर बैंड का निचला सीमा) से पहले।”
UOB ग्रुप के विश्लेषकों का कहना है कि "ऊर्ध्वगामी गति में कोई महत्वपूर्ण वृद्धि नहीं हुई है, और आगे के लाभ के लिए बाधा बढ़ गई है, EUR को 1.1580 के ऊपर बंद करने की आवश्यकता है इससे पहले कि 1.1600 और उससे आगे की ओर बढ़ने की उम्मीद की जा सके।" इसके अतिरिक्त, बैंक अब "‘मजबूत समर्थन’ स्तर" को ऊँचा रखता है, "1.1515 के बजाय 1.1495," यह दर्शाते हुए कि यूरो के समेकन के साथ व्यापार बैंड अधिक तंग हो गया है।
स्रोत: BeInCrypto
