Nvidia 26 अगस्त को Q2 आय की रिपोर्ट करता है, और वॉल स्ट्रीट पहले से ही शीर्ष संख्या जानता है। विश्लेषकों को लगभग $92 बिलियन की आय और प्रति शेयर $2.08 की आय की उम्मीद है, जो पिछले वर्ष के आंकड़े का दो गुना है।
रिपोर्ट 14 दिनों में आने वाली है। Nvidia ने $91 बिलियन का मार्गदर्शन किया, इसलिए एक बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद है। इसके आगे क्या उम्मीद की जाए, यही वह जगह है जहां विश्लेषक विभाजित होते हैं।
वॉल स्ट्रीट Nvidia Q2 आय से क्या उम्मीद करता है
कॉल शाम 5 बजे ET पर शुरू होता है। यह उस तिमाही को कवर करता है जो 26 जुलाई को समाप्त हुई। Nvidia ने मई में खुद ही मानक स्थापित किया। यह $91 बिलियन तक बढ़ गया, 2% ऊपर-नीचे, और सकल मार्जिन लगभग 75% के करीब है। ये आंकड़े कंपनी की अपनी दृष्टि से आते हैं।
पिछले वर्ष की तिमाही गणना को आसान बनाती है। Nvidia ने $46.7 बिलियन की आय पर प्रति शेयर $1.05 कमाया। $92 बिलियन तक पहुंचना शीर्ष रेखा को लगभग दो गुना कर देगा।
आय के आंकड़े पर एक चेतावनी। TipRanks 37 विश्लेषकों से सहमति को $2.08 पर रखता है। Nasdaq द्वारा ट्रैक किए गए Zacks, 11 से $2.01 दिखाते हैं। अंतर छोटा है, लेकिन यह तय करता है कि क्या एक बेहतर प्रदर्शन माना जाता है।
विश्लेषक लगभग सर्वसम्मति से सकारात्मक हैं। 37 में से 36 ने स्टॉक को खरीदने की रेटिंग दी है और एक ने होल्ड किया है। औसत लक्ष्य लगभग $310 के करीब है, जिसमें $250 से $500 तक के अनुमान हैं।
क्रिप्टो व्यापारी देखने के लिए अपने खुद के कारण रखते हैं। Nvidia की नवंबर 2025 की रिपोर्ट ने बिटकॉइन को $91,000 से ऊपर उठाया। AI भावना अब दोनों बाजारों को प्रभावित करती है।
Nvidia ने तीन लगातार तिमाहियों के लिए अपने स्वयं के मार्गदर्शन को पार किया है
बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद है क्योंकि यह लगातार हो रहा है। इसका आकार मुश्किल से बदलता है।
- Nvidia ने अक्टूबर 2025 तिमाही के लिए $54 बिलियन का अनुमान लगाया और $57 बिलियन दिया।
- इसने जनवरी के लिए $65 बिलियन का अनुमान लगाया और $68.1 बिलियन दिया।
- उन्होंने अप्रैल के लिए $78 बिलियन का अनुमान लगाया और $81.6 बिलियन दिया।
यह $3 बिलियन, $3.1 बिलियन, फिर $3.6 बिलियन का एक बढ़त है। हर आंकड़ा Nvidia के अपने तिमाही रिलीज से आता है।
बैंक ऑफ अमेरिका इस बार $94 बिलियन से $95 बिलियन की उम्मीद करता है। यह $3 बिलियन से $4 बिलियन की बढ़त है। यह बिल्कुल पैटर्न के अंदर है।
तो आश्चर्य एक छोटी बढ़त होगी, बड़ी नहीं।
विकास दर वह भाग है जिसे कोई भी उजागर नहीं करता
यहां तस्वीर बदलती है। एक तिमाही से दूसरी तिमाही में राजस्व वृद्धि लगातार तीन बार लगभग 20% रही है।
Nvidia का $91 बिलियन राजस्व अनुमान केवल 11.5% की वृद्धि का संकेत देता है। यहां तक कि बैंक ऑफ अमेरिका का $95 बिलियन भी 16% का काम करता है। दोनों पिछले एक साल में सबसे धीमी गति है।
साल-दर-साल संख्या अभी भी लगभग 97% पर विशाल लगती है। इसका कारण यह है कि तुलना का आधार छोटा है, न कि गति बढ़ रही है।
हालांकि इसका मतलब यह नहीं है कि मांग कम हो रही है, यह बताता है कि एक प्रमुख परिणाम स्टॉक को ज्यादा नहीं हिला सकता।
अपेक्षित मार्गदर्शन संख्या $108 बिलियन है
बैंक ऑफ अमेरिका के विश्लेषक विवेक आर्य ने तीसरी तिमाही के लिए $107 बिलियन से $108 बिलियन का मार्गदर्शन मॉडल किया है। विश्लेषक वर्तमान में लगभग $104 बिलियन का अनुमान लगाते हैं। आर्य ने एक खरीद रेटिंग और $350 का लक्ष्य रखा है।
गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषक जेम्स श्नाइडर ने $285 के लक्ष्य के साथ एक खरीद रेटिंग रखी है। वह मार्गदर्शन में महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीद करते हैं। वह यह भी चेतावनी देते हैं कि 12% दो सप्ताह की वृद्धि के बाद बार ऊँचा है।
गोल्डमैन के 2026 और 2027 के अनुमान क्रमशः सहमति से 6% और 19% ऊपर हैं। व्यापारी इसे वर्तमान Nvidia स्टॉक मूल्य पूर्वानुमान के खिलाफ तौल सकते हैं।
विकल्प बाजार ने भी मतदान किया है। 28 अगस्त को समाप्त होने वाले अनुबंध 6.75% की चाल का संकेत देते हैं, या $209 से $239 के करीब एक रेंज। स्टॉक बुधवार को $224 के आसपास कारोबार कर रहा था, जबकि पिछले दिन यह $217.50 पर बंद हुआ था।
वेरा रुबिन और मेमोरी लागत के बीच क्या गलत हो सकता है
Nvidia ने 31 मई को अपने वेरा रुबिन प्लेटफॉर्म को पूर्ण उत्पादन में स्थानांतरित कर दिया। शिपमेंट गिरावट में शुरू होंगे।
“एजेंटिक एआई एक नए प्रकार का कार्यभार है। एक प्रॉम्प्ट एक हजार-चरण की तर्क, पुनर्प्राप्ति, उपकरण उपयोग और प्रतिक्रिया उत्पन्न करने की यात्रा शुरू कर सकता है। वेरा रुबिन इस क्षण के लिए बनाया गया था,” एनवीडिया के संस्थापक और मुख्य कार्यकारी जेन्सन हुआंग ने कंपनी की घोषणा में कहा।
- मेमोरी लागत की समस्या है।
अब यह एक प्रणाली बनाने की लागत का 40% से 50% है। यह हिस्सा पहले 15% से 20% था।
बैंक ऑफ अमेरिका अभी भी 73% से 74% के करीब मार्जिन बनाए रखने की उम्मीद करता है। रुबिन रैक पर, मेमोरी हिट लगभग 60 बेसिस पॉइंट है। बड़े पॉड सिस्टम 500 ले जा सकते हैं।
- फिर फंडिंग का सवाल है।
एनवीडिया ने साझेदारों में लगभग $70 बिलियन डाले हैं, जिसमें $30 बिलियन ओपनएआई और $10 बिलियन एंथ्रोपिक में शामिल हैं। आलोचकों का कहना है कि यह अपने स्वयं के ऑर्डर बुक को समर्थन देता है।
बैंक ऑफ अमेरिका इसे 2026 और 2027 में अपेक्षित मुक्त नकद प्रवाह का 15% कहता है। संदेहवादी प्रभावित नहीं होते। चिंता एआई बबल बहस को बढ़ाती है।
आपूर्तिकर्ता दूसरी दिशा में इशारा करते हैं। सुपरमाइक्रो का रिकॉर्ड एआई बैकलॉग मांग को दर्शाता है जो ठंडी नहीं हुई है।
26 अगस्त को क्या देखें
सेटअप असामान्य है। एनवीडिया $4 बिलियन से अधिक कर सकता है और फिर भी निराश कर सकता है, क्योंकि ध्यान अक्टूबर तिमाही की ओर बढ़ गया है।
निवेशक यह भी चाहते हैं कि मांग बाहरी है इसका प्रमाण मिले। यह संदेह तब बढ़ा जब एनवीडिया ने अपने ग्राहकों को वित्तपोषण देना शुरू किया।
उम्मीद करें कि मार्गदर्शन स्लाइड का महत्व जीत से अधिक होगा। यह $108 बिलियन वहां दिखाई देता है या नहीं, यह महीनों के लिए टोन सेट कर सकता है।
स्रोत: BeInCrypto
