एनवीडिया (NVDA) की आय बुधवार, 26 अगस्त को आएगी, और सोमवार को स्टॉक 2.91% गिरकर $208.48 पर पहुंच गया, जो रिपोर्ट से पहले का इसका सातवां लगातार हानिकारक सत्र है।
यह गिरावट अजीब लगती है क्योंकि भविष्यवाणी बाजार रिपोर्ट को लगभग निश्चित रूप से बेहतर मानते हैं। हालांकि, धन प्रवाह, विकल्प और सट्टा डेटा असली उत्तर की ओर इशारा करते हैं। व्यापारी परिणाम से नहीं डरते। वे इसके बाद क्या होगा, उससे डरते हैं।
बड़ा पैसा हर चिप स्टॉक को छोड़ रहा है
सबसे स्पष्ट चेतावनी चैकिन मनी फ्लो (CMF) में है, जो संस्थागत खरीद और बिक्री के दबाव का एक प्रॉक्सी है। 25 अगस्त तक, 20-दिन का CMF सभी दस प्रमुख चिप नामों के लिए नकारात्मक है, जो सुझाव देता है कि बड़ा पैसा चुपचाप इस क्षेत्र से बाहर निकल सकता है। एनवीडिया की आय से ठीक पहले क्षेत्र-वार संस्थागत बहिर्वाह प्रवृत्ति कोई संयोग नहीं है।
इसके अतिरिक्त, एनवीडिया तालिका के नीचे -0.155 पर है, जो एएमडी के -0.149 और टीएसएमसी के -0.06 से कमजोर है। एनवीडिया समूह में सबसे आगे है, और इसका सातवां लगातार गिरावट, 2022 के बाद से सबसे लंबी हानिकारक श्रृंखला, पूरे क्षेत्र में सतर्कता फैला रही है।
हालांकि, केवल बहिर्वाह यह साबित नहीं करता कि व्यापारी गिरावट की उम्मीद करते हैं। विकल्प बाजार करता है।
एनवीडिया विकल्प व्यापारी दुर्घटना बीमा के लिए भुगतान कर रहे हैं
बारचार्ट डेटा दिखाता है कि एनवीडिया का पुट-काल अनुपात मात्रा के लिए 12 अगस्त को 0.52 से बढ़कर सोमवार के समापन तक 0.65 हो गया। यह अनुपात गिरावट (पुट) पर दांव की तुलना वृद्धि (काल) पर दांव से करता है, इसलिए वृद्धि का मतलब अधिक नकारात्मक सुरक्षा है।
इस बीच, ओपन इंटरेस्ट अनुपात 0.82 के करीब बना रहा, इसलिए खड़े पदों में कोई बदलाव नहीं आया। विकल्प भी 7% की पोस्ट-अर्निंग्स स्विंग की कीमत लगाते हैं, जो पिछले चार तिमाहियों के 2.8% के औसत मूव से काफी ऊपर है।
यह हेजिंग बेटिंग डेटा के बगल में अधिक समझ में आता है, जहां परिणाम को स्वयं निपटाया गया माना जाता है।
Polymarket कहता है कि जीत पहले से ही तय है
Polymarket व्यापारी Nvidia के अनुमान को मात देने की 97% संभावना की कीमत लगाते हैं, जो 14 सीधे जीतों की एक श्रृंखला को बढ़ाता है। सहमति $92 बिलियन के राजस्व के करीब है, जो प्रबंधन के $91 बिलियन गाइड से ऊपर है, जैसा कि BeInCrypto की पहले की Q2 अर्निंग्स पूर्वावलोकन में कवर किया गया है।
वास्तविक असहमति डेटा सेंटर राजस्व संख्या है। $85 बिलियन से ऊपर के अनुबंध ने एक अगस्त 15 सत्र में 55% से 91% तक पुनर्मूल्यांकन किया, फिर मंगलवार तक 79% पर आराम किया। $90 बिलियन से ऊपर 23% पर व्यापार करता है, जिससे $5 बिलियन बैंड के भीतर आधे से अधिक संभावना रह जाती है।
इतिहास सावधानी को समझाता है। Nvidia अपने पिछले चार अर्निंग्स जीतों के बाद गिर गया, जिसमें 0.79% से 5.46% के बीच गिरावट आई।
फिर भी वॉल स्ट्रीट ने एक इंच भी नहीं हिला।
वॉल स्ट्रीट झपकी लेने से इनकार करता है
TipRanks सभी 27 शीर्ष रैंक वाले विश्लेषकों को Nvidia को खरीदने की रेटिंग दिखाता है, जिसमें $304.13 का औसत मूल्य लक्ष्य है जो लगभग 46% की वृद्धि का संकेत देता है। केवल सोमवार को, चार फर्मों ने खरीद कॉल को दोहराया।
KeyBanc ने $330, Rosenblatt ने $325, J.P. Morgan ने $280, और Cantor Fitzgerald ने $350 सेट किया, जो Bank of America के पहले के $350 मूल्य लक्ष्य की गूंज है।
इसके विपरीत, माइकल बरी, निवेशक जिसने 2008 के आवास संकट की भविष्यवाणी की थी, कहते हैं कि Nvidia एक गोलाकार वित्तपोषण जाल को स्थिर करता है। सीधे शब्दों में कहें तो, एआई कंपनियाँ एक-दूसरे के चिप ऑर्डर को वित्तपोषित करती हैं, इसलिए मांग वास्तविकता से अधिक मजबूत दिख सकती है। बुधवार का आंकड़ा इन दृष्टिकोणों के बीच के अंतर को तय करना चाहिए।
बुधवार को देखने के लिए Nvidia स्टॉक स्तर
दैनिक चार्ट जाल को दर्शाता है। सोमवार की गिरावट ने $211.63 पर 0.382 फिबोनाच्ची रिट्रेसमेंट को तोड़ दिया। 14 अगस्त के बाद से बिक्री की मात्रा भी बढ़ गई है, उसी समय के दौरान जब नए हेज लगाए गए थे।
रक्षा करने के लिए रेखा $201.59 है, 0.618 रिट्रेसमेंट, जो सोमवार के समापन से केवल 3% नीचे है और 7% के निहित आंदोलन के भीतर है। यही गिरावट है, धन प्रवाह, और विकल्प डेटा ऐसा प्रतीत होता है कि इसके लिए स्थिति में है, यहां तक कि एक बीट के बाद भी। इसे खोने से $194.45 और $185.35 का फर्श खुलता है।
$90 बिलियन से ऊपर का डेटा सेंटर प्रिंट आश्चर्यचकित कर सकता है और $227.88 को फिर से खेल में ला सकता है।
Nvidia की आय प्रिंट के बाद, $201.59 $236.46 के रिकॉर्ड की ओर पुनर्निर्माण को टूटने से अलग करता है, जिसके खिलाफ विकल्प व्यापारियों ने पहले ही बीमा लिया है।
विश्लेषक की दृष्टि: विक्रेता बुधवार का इंतजार नहीं कर रहे हैं। बढ़ती मात्रा पर सात लगातार लाल समापन वितरण की ओर इशारा करते हैं न कि हेजिंग की ओर। रिपोर्ट पर $206 क्षेत्र के नीचे एक ब्रेक, तत्काल समर्थन, चिप क्षेत्र में लाभ बुकिंग को ट्रिगर करेगा।
स्रोत: BeInCrypto
