हनीवेल एयरोस्पेस (HONA) ने नास्डैक पर कमजोर और अस्थिर शुरुआत की है, जबकि व्यापक एयरोस्पेस और रक्षा क्षेत्र के मुकाबले पीछे रह गई है, इसके बावजूद एक मजबूत स्वतंत्र व्यवसाय मामला है।
स्टॉक ने 29 जून को व्यापार करना शुरू किया, जब हनीवेल इंटरनेशनल ने अपने एयरोस्पेस यूनिट को एक-से-दो वितरण के माध्यम से अलग किया। शुरुआत में उतार-चढ़ाव रहा। HONA ने रिपोर्ट के अनुसार दिन के भीतर लगभग 7% बढ़ा, फिर घटकर 0.4% नीचे बंद हुआ, जिसमें मात्रा लगभग 8.5 मिलियन शेयर थी।
एयरोस्पेस और रक्षा स्टॉक्स की मांग बनी हुई है, जबकि HONA समूह से लगभग 10 प्रतिशत अंक पीछे रह गया है।
पहला स्पष्टीकरण स्पिन-ऑफ चर्न है। नए अलग हुए कंपनियों को अक्सर प्रारंभिक बिक्री का सामना करना पड़ता है, जो फंड्स नहीं चाहते हैं कि नया स्टॉक हो, इसे रख नहीं सकते, या वितरण के बाद पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है। यह बिक्री शेयर की कीमत पर दबाव डाल सकती है, भले ही व्यवसाय स्वयं मजबूत दिखता हो।
एक मजबूत व्यवसाय प्रारंभिक संदेह का सामना करता है
हनीवेल एयरोस्पेस के लिए स्वतंत्र मामला स्पष्ट है। प्रबंधन ने जून में निवेशकों को बताया कि व्यवसाय ने 2025 में $17.4 बिलियन की बिक्री और $4.3 बिलियन का संचालन लाभ उत्पन्न किया। बिक्री ने भी जैविक रूप से 12% की वृद्धि की, जिसका अर्थ है कि वृद्धि अधिग्रहण के बिना आई।
व्यवसाय के पास एक बड़ा पुनरावृत्ति-राजस्व आधार है। बिक्री का लगभग 44% उन विमानों की सेवा से आता है जो पहले से ही संचालन में हैं। ये ऐसे भाग, मरम्मत और उन्नयन हैं जिनकी ऑपरेटरों को एक विमान के डिलीवरी के लंबे समय बाद आवश्यकता होती है।
रक्षा और अंतरिक्ष ने बिक्री का 41% हिस्सा लिया, जिससे कंपनी को एक और स्थिर राजस्व धारा मिली। हनीवेल एयरोस्पेस का कहना है कि इसकी तकनीक आज उड़ रहे लगभग 90% विमानों में उपयोग की जाती है।
ऑर्डर बुक समर्थन जोड़ती है। कंपनी के पास अपने यूनिट्स में लगभग $18.56 बिलियन का भविष्य का काम है, जिसमें इलेक्ट्रॉनिक सॉल्यूशंस $6.8 बिलियन के साथ अग्रणी है।
HONA कई साथियों की तुलना में सस्ता भी दिखता है। लगभग $70 बिलियन पर, कंपनी EV/EBITDA आधार पर वार्षिक लाभ के 15 गुना के करीब व्यापार करती है। तुलनीय एयरोस्पेस और रक्षा स्टॉक्स अक्सर 18 से 20 गुना के करीब व्यापार करते हैं।
यह छूट खरीदारों को आकर्षित कर सकती है, लेकिन यह भी दिखाती है कि बाजार ने अभी तक नई लिस्टिंग को पूरी तरह से स्वीकार नहीं किया है।
व्यापारी अभी भी विभाजित हैं
अल्पकालिक धन प्रवाह ने स्पष्ट पुनरुद्धार की पुष्टि नहीं की है। चैकिन मनी फ्लो, खरीद और बिक्री के दबाव का एक माप, अंतर्दिन चार्ट पर थोड़ा नकारात्मक था।
विकल्प गतिविधि एक अधिक बुलिश दृष्टिकोण की ओर इशारा करती है, हालांकि संकेत अप्रत्यक्ष है। HONA विकल्प अभी भी नए हैं, इसलिए व्यापारी हनीवेल इंटरनेशनल विकल्पों को एक प्रॉक्सी के रूप में देख रहे हैं। HON का पुट-कॉल अनुपात 29 जून तक तेज़ी से गिर गया, जो बुलिश कॉल्स की तुलना में बेयरिश पुट्स में अधिक रुचि दिखाता है।
यह गारंटी नहीं देता कि HONA पुनर्प्राप्त होगा। यह दिखाता है कि कुछ व्यापारी अभी भी ऊपर की ओर स्थिति बना रहे हैं, भले ही स्पॉट मूल्य नरम बना हुआ है।
HONA स्टॉक के लिए प्रमुख स्तर
फिलहाल, चार्ट अभी भी सतर्कता को प्राथमिकता देता है। HONA $223.55 के आसपास अपने VWAP के नीचे व्यापार कर रहा है। VWAP सत्र के दौरान भुगतान की गई औसत कीमत को ट्रैक करता है, जिसे मात्रा के लिए समायोजित किया गया है। जब कोई स्टॉक इसके नीचे व्यापार करता है, तो विक्रेताओं के पास आमतौर पर अधिक नियंत्रण होता है।
मुख्य नकारात्मक स्तर $217.74 है। उस क्षेत्र के नीचे एक साफ ब्रेक HONA को $208.59 की ओर धकेल सकता है। इससे पहले, $220.56 पहला चेतावनी स्तर है जिस पर ध्यान देना चाहिए।
ऊपर की ओर, HONA को चार्ट को स्थिर करने के लिए $223.39 को पुनः प्राप्त करना होगा। $232.54 के ऊपर एक कदम $238.48 का पुनः परीक्षण खोल सकता है।
चेतावनी यह है कि HONA के पास केवल कुछ दिनों का व्यापार इतिहास है। जैसे-जैसे बाजार एक उचित मूल्य खोजता है, ये स्तर जल्दी बदल सकते हैं।
फिलहाल, HONA एक मजबूत एरोस्पेस व्यवसाय की तरह दिखता है जिसमें प्रारंभिक टेप कमजोर है। यदि खरीदार $217 क्षेत्र की रक्षा करते हैं और स्टॉक को VWAP के ऊपर धकेलते हैं, तो प्रारंभिक बिक्री-ऑफ प्रारंभिक स्पिन-ऑफ शोर की तरह लग सकता है।
यदि वह स्तर विफल होता है, तो बाजार HONA को नीचे की ओर चिह्नित करना जारी रख सकता है इससे पहले कि मौलिक बातों को श्रेय दिया जाए।
स्रोत: BeInCrypto
