बड़े बैंकों की कमाई ने 14 जुलाई को रिकॉर्ड तोड़ दिए क्योंकि पांच प्रमुख अमेरिकी ऋणदाताओं ने मिलकर $49 बिलियन का लाभ कमाया, जिसमें JPMorgan Chase का $21.2 बिलियन और Goldman Sachs के इतिहास में सबसे अच्छा तिमाही शामिल है।
ये जीत ट्रेडिंग और डीलमेकिंग से आई, न कि सामान्य उधारी से। यह विवरण महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उन फर्मों को पुरस्कृत करता है जो वित्तीय बुनियादी ढांचे, या उन रेलों का मालिकाना हक रखती हैं जिन पर पैसा यात्रा करता है।
बड़े बैंक की कमाई ने रिकॉर्ड स्थापित किए क्योंकि ट्रेडिंग डेस्क ने प्रदर्शन किया
JPMorgan ने $21.2 बिलियन का लाभ, या प्रति शेयर $7.70, रिपोर्ट किया, जो पिछले वर्ष की तुलना में 41% अधिक है। इसके स्टॉक ट्रेडिंग राजस्व में 86% की वृद्धि हुई, जो $6.03 बिलियन तक पहुंच गया, जिससे कुल ट्रेडिंग राजस्व रिकॉर्ड $12.1 बिलियन तक पहुंच गया।
बैंक में निवेश बैंकिंग शुल्क 30% बढ़कर $3.3 बिलियन हो गए, जो 2021 के बाद का सबसे मजबूत प्रदर्शन है। ये वे शुल्क हैं जो बैंक कंपनियों को पैसा जुटाने और विलय पूरा करने में मदद करने के लिए लेते हैं। इस बीच, एक लंबे समय से रखी गई वीज़ा हिस्सेदारी ने तिमाही में $4.6 बिलियन का लाभ जोड़ा।
Goldman Sachs ने अपनी फाइलिंग के अनुसार $20.34 बिलियन के शुद्ध राजस्व पर प्रति पतला शेयर $20.98 कमाया। शुद्ध लाभ $6.63 बिलियन तक पहुंच गया, और राजस्व और प्रति शेयर की कमाई ने 23.5% की इक्विटी पर वापसी के साथ फर्म के रिकॉर्ड स्थापित किए।
अंडरराइटिंग भी बढ़ी। कंपनियों को नए शेयर बेचने में मदद करने से Goldman के शुल्क 130% बढ़ गए, जबकि नए ऋण की व्यवस्था करने से शुल्क 75% बढ़ गए। कुल निवेश बैंकिंग शुल्क 55% बढ़कर $3.40 बिलियन हो गए।
“इस तिमाही में हमारा रिकॉर्ड प्रदर्शन हमारे वैश्विक फ्रैंचाइज़ की ताकत, हमारे संबंधों की गहराई, और One Goldman Sachs की शक्ति का उपयोग करने की हमारी क्षमता को दर्शाता है,” गोल्डमैन सैक्स के अध्यक्ष और सीईओ डेविड सोलोमन ने कंपनी के रिलीज़ में कहा।
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बाकी समूह ने भी अच्छा प्रदर्शन किया। बैंक ऑफ अमेरिका ने अपने रिलीज़ के अनुसार लाभ में 27% की वृद्धि की, जो $9.1 बिलियन तक पहुंच गया। वेल्स फार्गो ने $6.4 बिलियन कमाए, इसकी रिपोर्ट में दिखाया गया, और सिटीग्रुप ने $5.8 बिलियन की रिपोर्ट की, जो पिछले वर्ष के $4.0 बिलियन से बढ़कर है।
इस ताकत ने उस सवाल का जवाब दिया जो BeInCrypto ने एक दिन पहले अपने बड़े बैंक आय पूर्वावलोकन में उठाया था। निवेशक यह प्रमाण चाहते थे कि अर्थव्यवस्था टिक सकती है, और बैंकों ने इसे प्रदान किया।
रेलवे का मालिकाना हक उत्पादों की बिक्री को मात देता है
वित्तीय रेलवे को पैसे के टोल रोड के रूप में सोचें। ट्रेडिंग प्लेटफार्म, अंडरराइटिंग डेस्क, भुगतान नेटवर्क, और कस्टडी सेवाएं हर बार जब मूल्य स्थानांतरित होता है, तो एक छोटी सी फीस लेती हैं। इस तिमाही में, उन टोल कलेक्टर्स ने लगभग सभी लाभ को कैप्चर किया।
साधारण उधारी, जहां बैंक ऋण ब्याज और जमा लागत के बीच के अंतर से लाभ कमाते हैं, स्थिर रही लेकिन थोड़ी वृद्धि जोड़ी। यह अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि टोल राजस्व गतिविधि के साथ बढ़ता है, जबकि उधारी का लाभ ब्याज दरों पर निर्भर करता है।
जेपी मॉर्गन का $4.6 बिलियन का वीज़ा लाभ इस बिंदु को संक्षेप में बताता है। वीज़ा 1958 में बैंक ऑफ अमेरिका कार्ड कार्यक्रम के रूप में शुरू हुआ और 2008 के आईपीओ के माध्यम से एक स्वतंत्र नेटवर्क बन गया। जिन बैंकों ने उन भुगतान रेलवे का मालिकाना हक रखा है, उन्होंने दशकों से रिटर्न प्राप्त किया है।
IBM ने उसी दिन मिरर इमेज पेश की। कंपनी ने कहा कि प्रारंभिक Q2 राजस्व लगभग $17.2 बिलियन अनुमान से कम था, और IBM का स्टॉक खुलने से पहले 22% गिर गया। कॉर्पोरेट बजट चिप्स, पावर, और डेटा क्षमता की ओर बढ़ गए, जो तकनीकी रेल का संस्करण है, और पुराने सॉफ़्टवेयर सौदों से दूर चले गए।
दोनों कहानियों से सबक सरल है:
- जो कंपनियाँ पाइप्स की मालिक होती हैं, वे गतिविधि बढ़ने पर शुल्क वसूल करती हैं, चाहे बाजार किसी भी दिशा में बढ़ें।
- इसके विपरीत, जो कंपनियाँ उत्पाद बेचती हैं, उन्हें हर अनुबंध को बार-बार जीतना होता है।
रिकॉर्ड बैंक लाभ क्रिप्टो के लिए क्यों महत्वपूर्ण हैं
क्रिप्टो निवेशकों के लिए, पहला संकेत तरलता है, जिसका अर्थ है कि पैसे का बाजारों में आसानी से प्रवाह। रिकॉर्ड ट्रेडिंग राजस्व गहरे बाजारों और स्वस्थ जोखिम की भूख को दर्शाता है, ऐसी स्थितियाँ जो ऐतिहासिक रूप से बिटकॉइन (BTC) और अन्य जोखिम वाले संपत्तियों का समर्थन करती हैं।
क्रिप्टो ने जनवरी 2024 में यूएस स्पॉट बिटकॉइन ETF के लॉन्च के बाद से ऐसे रैलियों का बढ़ता हिस्सा कैद किया है।
रेल का विचार ब्लॉकचेन वित्त पर भी सीधे लागू होता है। स्थिरकॉइन, डिजिटल टोकन जो स्थिर डॉलर मूल्य बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, का लक्ष्य ऐसे भुगतान रेल बनना है जो चौबीसों घंटे काम करें। उनके जारीकर्ता रिजर्व से आय अर्जित करते हैं जबकि टोकन सस्ती कीमत पर मूल्य स्थानांतरित करते हैं।
वाशिंगटन ने पिछले साल रास्ता साफ किया। GENIUS अधिनियम, जो जुलाई 2025 में हस्ताक्षरित हुआ, ने भुगतान स्थिरकॉइन को उनका पहला संघीय नियम पुस्तिका दी। नियामकों ने तब से सर्कल और पैक्सोस जैसे जारीकर्ताओं को शर्तों के तहत ट्रस्ट चार्टर दिए हैं, ब्रुकिंग्स के अनुसार।
सबसे बड़े बैंक पहले से ही ट्रैक बिछा रहे हैं
15 से अधिक ऋणदाता निजी नेटवर्क पर वित्त को टोकनाइज़ करने के लिए दौड़ रहे हैं। JPMorgan की ब्लॉकचेन इकाई Kinexys ने लॉन्च के बाद से 4 ट्रिलियन डॉलर से अधिक का लेन-देन किया है और बैंक के अनुसार, दैनिक औसत 7 बिलियन डॉलर से अधिक है। इसका JPMD जमा टोकन अब Base पर निपटता है, जो एक सार्वजनिक एथेरियम नेटवर्क है।
संस्थानिक संकेत भी उसी दिशा में इशारा कर रहे हैं। BlackRock और HSBC ने हाल ही में एक यूके टोकनाइजेशन पहल में शामिल हुए हैं, जिसमें एक सरकारी रिपोर्ट का कहना है कि यह 2035 तक वार्षिक उत्पादन में 44 बिलियन डॉलर जोड़ सकता है।
इस बीच, MicroStrategy का नया इंडेक्स प्रमुख ऋणदाताओं के बीच बिटकॉइन बैंकिंग अपनाने को 32% पर रखता है।
वॉल स्ट्रीट ने अभी दिखाया है कि बाजारों के नीचे की पाइपलाइन के मालिक के पास कितना पैसा बहता है। खुला सवाल यह है कि क्या बैंक, स्थिर मुद्रा जारीकर्ता, या सार्वजनिक ब्लॉकचेन उन रेलों की अगली पीढ़ी का निर्माण करेंगे।
इस सप्ताह बाद में तकनीकी आय यह प्रकट कर सकती है कि तरलता अगली बार कहाँ घूमती है।
नोट: BeInCrypto से नवीनतम शोध में पाया गया कि टोकनाइजेशन बाजार का 56% से अधिक ऑन-चेन पर कोई गतिविधि नहीं है।
स्रोत: BeInCrypto
