सोना $4,020 के करीब कारोबार कर रहा है, जो जनवरी के रिकॉर्ड $5,598 से 28% कम है, बुधवार के फेडरल रिजर्व के निर्णय से पहले। अगस्त 2026 के लिए सोने की कीमत का दृष्टिकोण दो प्रमुख तकनीकी स्तरों पर निर्भर करता है।
साप्ताहिक गति संकेतक नीचे की ओर इशारा कर रहे हैं, फिर भी अस्थिरता संकुचन यह सुझाव देती है कि एक निर्णायक कदम निकट है। इस बीच, केंद्रीय बैंक की मांग भारी ईटीएफ रिडेम्प्शन को संतुलित करती रहती है।
29 जुलाई को फेड निर्णय स्वर निर्धारित करता है
फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) बुधवार, 29 जुलाई को अपनी दर के निर्णय की घोषणा करती है। CME FedWatch डेटा 350 से 375 आधार अंकों पर रोकने की 64.2% संभावना दिखाता है। हालांकि, व्यापारी अभी भी 375 से 400 तक की वृद्धि की 35.8% संभावना को मूल्यांकित कर रहे हैं।
यह वृद्धि का जोखिम ऊंचा बना हुआ है, भले ही रॉयटर्स सर्वेक्षण में सभी 104 अर्थशास्त्री रोकने की उम्मीद कर रहे हैं। जून की महंगाई 3.5% पर ठंडी हो गई, जबकि कोर 2.6% पर है। फिर भी, फेड चेयर केविन वार्श ने अपने रुख को नरम करने से इनकार कर दिया है।
“कुछ लोग इस सुबह के डेटा को देखकर कह सकते हैं, 'ओह, मिशन पूरा, सब कुछ ठीक है।' यह मेरा दृष्टिकोण नहीं है।”
वार्श ने जून की महंगाई रिपोर्ट के बाद यह टिप्पणी की, जैसा कि CNBC ने रिपोर्ट किया।
भू-राजनीति एक और चर जोड़ती है। अमेरिका-ईरान हमलों में विराम ने तेल को लगभग 6% नीचे भेज दिया और महंगाई के डर को कम कर दिया। उन वार्ताओं में टूटने से अगस्त में सुरक्षित आश्रय की मांग और दर वृद्धि का दबाव फिर से बढ़ सकता है।
ईटीएफ निकासी धीमी हो गई जबकि केंद्रीय बैंक खरीदारी जारी रखते हैं
उच्च-से-लंबे दरों ने ईटीएफ की मांग को कम कर दिया है। अमेरिका में सूचीबद्ध सोने के फंडों ने लगभग $5.3 बिलियन की मासिक निकासी दर्ज की। 90-दिन के प्रवाह ने फरवरी में लगभग $30 बिलियन से नकारात्मक क्षेत्र में स्विंग किया। अब लगभग 298 टन ईटीएफ सोना $4,000 के करीब पानी के नीचे है।
हालांकि, नीचे दिया गया चार्ट जुलाई के अंत में 30-दिन के प्रवाह परिवर्तन को फिर से लगभग शून्य के करीब संकुचित होते हुए दिखाता है। बिक्री का दबाव तेजी से बढ़ने के बजाय कम होता हुआ प्रतीत होता है क्योंकि कीमत $4,000 की रक्षा करती है।
केंद्रीय बैंक संतुलन प्रदान करते हैं। उन्होंने पहले तिमाही में शुद्ध 244 टन खरीदे। इसके अलावा, विश्व स्वर्ण परिषद के सर्वेक्षण के अनुसार, रिकॉर्ड 45% अधिक जोड़ने की योजना बना रहे हैं। फंड प्रबंधकों ने भी मार्च 2023 के बाद से सोने को सबसे कम मूल्यांकित बताया।
साप्ताहिक चार्ट सोने के भालू बाजार की पुष्टि करते हैं
साप्ताहिक संरचना अभी भी विक्रेताओं के पक्ष में है। सोने ने जून में $4,300 और $4,400 के बीच 0.382 फिबोनाच्ची रिट्रेसमेंट क्षेत्र को खो दिया। वह क्षेत्र अब प्रतिरोध के रूप में कार्य करता है। कीमत वर्तमान में $3,943 पर 0.5 रिट्रेसमेंट पर बैठी है, जो $3,900 से $4,000 के समर्थन क्षेत्र के भीतर है।
इसके अलावा, सोना लगातार तीन सप्ताह तक अपने दीर्घकालिक गॉसियन चैनल की मध्य रेखा के नीचे बंद हुआ है। यह उस मंदी के संकेत का निरंतरता है जो पहली बार मध्य जुलाई में प्रकट हुआ था।
साप्ताहिक सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) मंदी के मामले को मजबूत करता है। संकेतक ने जून की शुरुआत में सितंबर 2022 से अपनी चढ़ती समर्थन रेखा को तोड़ दिया। यह अब 37 पर है, जो 2023 के अंत से इसका सबसे निचला स्तर है। 28% ड्रॉडाउन के साथ मिलकर, यह सामान्य भालू बाजार की परिभाषा को पूरा करता है।
फिर भी, 37 के करीब रीडिंग ने 2022 और 2023 में प्रमुख चक्र निम्नतम स्तरों को चिह्नित किया। इसलिए, नीचे की गति थकावट के करीब हो सकती है बजाय कि एक नई तेजी के।
सोने की कीमत का दृष्टिकोण $3,900 समर्थन पर निर्भर करता है
दैनिक चार्ट निर्णय को एक संकीर्ण शिखर में संकुचित करता है। $5,598 के शिखर से एक अवरोही प्रतिरोध रेखा ने चार बार कीमत को अस्वीकार किया है। वह रेखा अब $3,900 से $4,000 के समर्थन क्षेत्र के साथ मिलती है। सोना अपने 200-दिन के चलन औसत से 10.4% नीचे भी व्यापार करता है, जो समतल हो गया है और नीचे की ओर मुड़ गया है।
एक ही समय में, बोलिंजर बैंड चौड़ाई प्रतिशत (BBWP) दिखाता है कि अस्थिरता एक संकुचन में फीकी पड़ रही है। ऐतिहासिक रूप से, ऐसी संकुचन किसी भी दिशा में एक विस्तार आंदोलन से पहले होती है। FOMC निर्णय स्पष्ट ट्रिगर है।
यदि समर्थन बना रहता है और सोना ट्रेंडलाइन को पुनः प्राप्त करता है, तो पहला लक्ष्य $4,300 से $4,400 के प्रतिरोध क्षेत्र है। $4,333 पर 0.382 स्तर तक पहुंचना लगभग 7.8% का लाभ होगा। JPMorgan की Q4 भविष्यवाणी $4,500 उस क्षेत्र के ठीक ऊपर है।
इसके विपरीत, $3,900 के नीचे दैनिक बंद होना बुलिश मामले को अमान्य कर देगा। अगला समर्थन $3,552 के करीब 0.618 गोल्डन पॉकेट पर है, जो वर्तमान कीमत से लगभग 11.6% नीचे है। $3,300 से $3,400 का क्षेत्र इसके नीचे है।
अगस्त चार-टच ट्रेंडलाइन और इसके अंतिम प्रमुख समर्थन के बीच सोने के साथ खुलता है। जो भी स्तर पहले टूटता है, उसे तिमाही के बाकी हिस्से को परिभाषित करना चाहिए।
स्रोत: BeInCrypto
