$544। यह अर्जेंटीना के खुदरा क्रिप्टो रेल जैसे लेमन वॉलेट पर औसत निकासी है। मध्यांतर $150 और $270 के बीच है—यह किराए के पैसे के करीब है न कि पोर्टफोलियो बदलाव के।
यह आंकड़ा पूंजी पलायन की परिचित छवि को बदलता है। पैसे पहले निजी बैंकरों और जटिल खातों के माध्यम से विदेश भेजे जाते थे। लैटिन अमेरिका में, श्रमिक और छोटे व्यवसाय अब इसे फोन से कर सकते हैं।
BeInCrypto Intelligence की 23-पृष्ठीय रिपोर्ट, द एक्सोडस इकोनॉमी, ने क्षेत्र से पैसे निकालने के छह मार्गों का पता लगाया और 12 उत्पादों का ऑडिट किया जो डॉलर खातों के रूप में विपणित किए गए थे। हमने निष्कर्षों को पांच उद्योग के अधिकारियों के साथ साझा किया। उनके उत्तर एक कठिन प्रश्न की ओर इशारा करते हैं: जब डिजिटल डॉलर बाहर जाने की बाधाओं को हटा देते हैं, तो उस पैसे को वापस लाने के लिए क्या प्रेरित कर सकता है?
बचतकर्ता एक निकासी के लिए भुगतान कर रहे हैं
ब्राज़ील दिखाता है कि केवल रिटर्न आंदोलन को समझा नहीं सकता। रिपोर्ट ने स्थानीय बचत और डॉलर को 2016 में 100 के प्रारंभिक मूल्य पर सेट किया।
पैसे कमाने वाले ब्राज़ील का बेंचमार्क CDI दर अगले दशक में लगभग 150 तक बढ़ गया, जबकि बिना लाभ के डॉलर 99 पर समाप्त हुए। फिर भी ब्राज़ीलियाई लोगों की घोषित विदेशी संपत्ति 2024 में अनुमानित $654 बिलियन तक पहुँच गई।
अर्जेंटीना दिखाता है कि वे किस जोखिम से बचने की कोशिश कर रहे थे। वही स्थानीय-बचत गणना 44 पर समाप्त हुई। 2016 में प्रारंभिक बिंदु से, किसी को नहीं पता था कि कौन सा देश कौन सा परिणाम देगा।
“मैं इसे डर के प्रीमियम के बजाय बीमा प्रीमियम कहूंगा। जो बचतकर्ताओं ने खरीदा वह वापसी नहीं थी, बल्कि परिवर्तनीयता और क्षेत्राधिकार विकल्प था। एक दस वर्षीय जमा ने ब्राज़ील में 150 और अर्जेंटीना में 44 लौटाए, और 2016 में किसी को नहीं पता था कि वे किस कॉलम में थे।”फरहाद फरहादी, इंटेलिवेल्थ के सीईओ।
जब पैसे को स्थानांतरित करने में सेकंड लगते हैं, तो सरकारों के लिए उस बीमा का मुकाबला करना कठिन हो जाता है। रॉबिन नॉर्डनेस, रायकू के संस्थापक और सीईओ, का तर्क है कि आर्थिक स्थिरीकरण तुरंत उन आदतों को उलट नहीं देता जो बार-बार संकटों के माध्यम से बनी हैं।
“घर्षण पहले बहुत सारे चुपचाप बनाए रखने के काम करता था। यदि बचत को विदेश भेजने के लिए एक निजी बैंकर और एक हवाई टिकट की आवश्यकता होती, तो अधिकांश लोग परेशान नहीं होते। उस घर्षण को हटा दें और घर पर रहना डिफ़ॉल्ट नहीं रहता। अर्जेंटीना ने कीमत तय की, लेकिन उसने स्मृति को ठीक नहीं किया। नीति महीनों में चलती है, और आदतें दशकों में चलती हैं,”रॉबिन नॉर्डनेस, रायकू के संस्थापक और सीईओ
कम मुद्रास्फीति एक मुद्रा को सार्वजनिक विश्वास की तुलना में तेजी से ठीक कर सकती है। मोबाइल पहुंच पुराने स्मृति को कार्यान्वित करना आसान बनाती है।
एक डॉलर का लेबल अभी भी जोखिम छिपा सकता है
डिजिटल डॉलर निकासी को सस्ता बनाते हैं, हालांकि विनिमय अक्सर एक-के-लिए-एक नहीं होता। फरहादी द्वारा उद्धृत शोध में पाया गया कि स्थिर मुद्रा के प्रवाह अक्सर पूंजी नियंत्रणों को बायपास करते हैं, जबकि उन डॉलर के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम उच्च मुद्रास्फीति अर्थव्यवस्थाओं में बढ़ने की प्रवृत्ति रखता है।
BeInCrypto द्वारा ऑडिट किए गए 12 डॉलर-खाते उत्पादों में से, केवल दो ने ग्राहक संतुलन को बीमित अमेरिकी बैंक जमा में रखा। पांच ने सीधे स्थिरकॉइन पर निर्भर किया, और 10 ने रिपोर्ट के बुनियादी आत्म-प्रमाणन परीक्षण में असफल रहे।
इससे बचतकर्ताओं को परिचित घरेलू जोखिमों को जारीकर्ता, संरक्षक, कानूनी दावा, और भंडार के बारे में कम स्पष्ट सवालों के लिए बदलना पड़ता है। एक ऐप के अंदर डॉलर का चिन्ह उन सवालों का जवाब नहीं देता।
पैसा चलता रहता है
रिपोर्ट में यह भी पाया गया कि 99% से अधिक निकासी की मात्रा 30 दिनों के भीतर आगे बढ़ गई। ये डिजिटल डॉलर वेतन, चालान, आपूर्तिकर्ता निपटान, और दैनिक खर्चों को कवर करते हैं। वे तिजोरी के बजाय रेल की तरह कार्य करते हैं।
BVNK के अमेरिकी प्रबंध निदेशक कीथ वेंडर लीस्ट कहते हैं कि लेनदेन की गति उस भेद को स्पष्ट बनाती है।
“यदि आप स्थिरकॉइन की वैश्विक आपूर्ति को उनके मात्रा के सापेक्ष देखते हैं, और फिर इसे फिएट, वैश्विक जीडीपी, और M1 मुद्रा आपूर्ति से तुलना करते हैं, तो आप उन दोनों अनुपातों की तुलना कर सकते हैं और पैसे की गति के बारे में बात कर सकते हैं। और ऑन-चेन डॉलर की गति, सटीक मेट्रिक्स के आधार पर, लगभग सौ गुना तेज है,”BVNK के अमेरिकी प्रबंध निदेशक कीथ वेंडर लीस्ट
व्यवसायों को फिर एक दूसरी समस्या का सामना करना पड़ता है: बिना नकद प्रवाह को अप्रत्याशित बनाए बिना डिजिटल डॉलर पर कैसे कमाई करें। अधिकांश ऑन-चेन क्रेडिट परिवर्तनीय दरों का भुगतान करता है, जिससे वित्त प्रबंधक के लिए योजना बनाना कठिन हो जाता है।
संस्थाओं के लिए ऑन-चेन अवसंरचना को पूरी तरह से अपनाने के लिए गायब टुकड़ा भविष्यवाणी थी, क्योंकि क्रेडिट बाजार लगभग पूरी तरह से परिवर्तनीय दरों पर चलते थे। जब उपज तैरती है, तो आप इसके चारों ओर नकद प्रवाह की योजना नहीं बना सकते, जिससे व्यवसाय डिजिटल डॉलर को निष्क्रिय छोड़ देते हैं।मर्लिन एगालाइट, मोर्फो के सह-संस्थापक
परिवारों को अधिक कठोर तरलता समस्या का सामना करना पड़ता है। उनकी सुरक्षा डॉलर में हो सकती है, जबकि किराया और किराने का सामान स्थानीय मुद्रा में भुगतान करना होता है।
आर्टेम पोनोमारेव, एक्सप्लेस के संस्थापक और सीईओ, संपार्श्विक उधारी को नकद तक पहुँचने का एक तरीका मानते हैं बिना बार-बार उन रिजर्व को बेचे। वह चेतावनी देते हैं कि एक खराब डिज़ाइन किया गया ऋण उन बचतों को मिटा सकता है जिसे इसे संरक्षित करना था।
“जब उधार लिए गए धन से बुनियादी जीवन व्यय कवर होते हैं, तो उत्पादों को लीवरेज के मुकाबले डाउनसाइड सुरक्षा को प्राथमिकता देनी चाहिए। प्लेटफार्मों को स्पष्ट LTV सीमाएँ, वास्तविक समय में संपार्श्विक निगरानी, और संवेदनशील परिसमापन शर्तों की आवश्यकता होती है ताकि अस्थिर गिरावट आवश्यक बचत को मिटा न सके।”आर्टेम पोनोमारेव, एक्सप्लेस के संस्थापक और सीईओ
चेतावनी महत्वपूर्ण है जब एक सामान्य निकासी $544 होती है। एक परिसमापन भोजन या आवास के लिए रखे गए पैसे को ले जा सकता है।
घर अब पैसे वापस कमाने के लिए बाध्य है
पाँच प्रतिक्रियाएँ एक वित्तीय प्रतिस्पर्धा का वर्णन करती हैं जिसे स्थानीय संस्थाएँ अब और नहीं टाल सकतीं। ऑफशोर डॉलर उत्पादों में प्रत्येक सुधार—भविष्यवाणी योग्य उपज से लेकर आसान क्रेडिट तक—विदेश में रखे गए पैसे को अधिक उपयोगी बनाता है और इसे घर लाने के लिए मानक बढ़ाता है।
मैक्रोइकोनॉमिक स्थिरता आवश्यक बनी हुई है। बचतकर्ता पारदर्शी विनिमय दरों, कानूनी रूप से स्पष्ट स्वामित्व, स्वतंत्र हिरासत, और यह प्रमाण देखने की कोशिश करेंगे कि उनका पैसा कहाँ है। रिपोर्ट में दिखाया गया है कि कई ऑफशोर ऐप्स अभी भी उस मानक को पूरा नहीं करते हैं।
लैटिन अमेरिकी सरकारें कभी-कभी पूंजी को अपनी सीमाओं के भीतर रखने के लिए घर्षण पर निर्भर करती थीं। वह घर्षण बड़े पैमाने पर गायब हो गया है। पैसे को पुनः प्राप्त करना उन वित्तीय उत्पादों पर निर्भर करेगा जिन्हें लोग सत्यापित कर सकते हैं और उन संस्थानों पर जिन्हें वे फिर से भरोसा करने के लिए तैयार हैं।
स्रोत: BeInCrypto
