चार्ल्स श्वाब का इक्विटी पर रुख तटस्थ है। मुख्य निवेश रणनीतिकार लिज़ एन सॉन्डर्स के अनुसार, कंपनी शेयरों और बॉन्ड के मुकाबले कमोडिटीज़ को प्राथमिकता देती है।
सॉन्डर्स ने हाल ही में एक इंटरव्यू में ये बातें कहीं और पोर्टफोलियो संबंधी उस सलाह का विरोध किया, जिसे उन्होंने “सबके लिए एक जैसा” बताया। उन्होंने कहा कि निवेश का बँटवारा हर निवेशक की समय-सीमा, जोखिम सहने की क्षमता, आय की ज़रूरत और समग्र लक्ष्यों पर निर्भर होना चाहिए।
सबके लिए एक जैसा पोर्टफोलियो नहीं
सॉन्डर्स ने कहा, “जब लोग इस बारे में सबको एक जैसा जवाब देते हैं, तो मुझे सचमुच थोड़ी झुंझलाहट होती है। अभी कोई एक ऐसा एसेट अलोकेशन नहीं है जो सभी के लिए सही हो।”
श्वाब अपने ग्राहकों की 13.4 ट्रिलियन डॉलर की संपत्तियों का प्रबंधन करता है। सॉन्डर्स ने इस पैमाने को इस बात का प्रमाण बताया कि हर ग्राहक के लिए कोई एक सही जवाब नहीं हो सकता।
वह क्लासिक 60/40 पोर्टफोलियो के बारे में पूछे गए सवाल का जवाब दे रही थीं—यानी 60% शेयरों और 40% बॉन्ड का मानक मिश्रण। कुछ अन्य रणनीतिकारों ने इसके बजाय कमोडिटीज़ के लिए बड़ा हिस्सा रखने का सुझाव दिया है।
बॉन्ड के मुकाबले कमोडिटीज़ को प्राथमिकता
सॉन्डर्स ने कहा कि श्वाब का रुख फिक्स्ड इनकम के प्रति कम अनुकूल है। कंपनी कमोडिटीज़ को अधिक प्राथमिकता देती है—यह रुख पारंपरिक 60/40 मिश्रण से दूर हो रहे व्यापक बदलाव के अनुरूप है।
उन्होंने आगे कहा, “इक्विटी पर हमारा रुख तटस्थ है, मंदी वाला नहीं।” यह केवल श्वाब के दीर्घकालिक रणनीतिक निवेश-वितरण को दर्शाता है, शेयर बेचने की सलाह नहीं।
अकेले अगस्त में गोल्ड-समर्थित फंडों में 18 अरब डॉलर आए। यह अब तक का दूसरा सबसे बड़ा मासिक निवेश था, जिससे कुल होल्डिंग रिकॉर्ड ऊँचाई पर पहुँच गई।
यह आंकड़ा वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल से आया है, जो वैश्विक सोने की मांग पर नज़र रखने वाला एक उद्योग संगठन है। इसका उल्लेख सोने के ETF में आई तेजी पर एक संबंधित रिपोर्ट में किया गया था।
अन्य रणनीतिकारों ने एक खास 60/20/20 अनुपात का सुझाव दिया है, जिसमें पोर्टफोलियो का पाँचवाँ हिस्सा कमोडिटी में हो। सॉन्डर्स ने किसी भी तय अनुपात का समर्थन करने से इनकार किया।
हालाँकि, उन्होंने कहा कि सही प्रतिशत हर निवेशक के लक्ष्यों, निवेश की समय-सीमा और आय संबंधी ज़रूरतों पर निर्भर करते हैं। साक्षात्कारकर्ता ने जोड़ा कि उम्र और निवेशक की प्रोफ़ाइल भी उतनी ही मायने रखती है।
शेयरों और बॉन्ड के बीच विविधीकरण को लेकर बहस अभी थमी नहीं है। कमोडिटी की ओर श्वाब का झुकाव दूरदर्शी साबित होगा या नहीं, यह सोने और अन्य वास्तविक परिसंपत्तियों के मौजूदा चक्र पर निर्भर हो सकता है। आने वाले महीनों में यह चक्र जारी रहेगा।
स्रोत: BeInCrypto
