मुख्य बिंदु
- हैक वाले सप्ताह में बिटकॉइन 2.9% गिरकर बंद हुआ और अपने 50-सप्ताह के मूविंग एवरेज से ऊपर बना रहा।
- अक्टूबर में स्पॉट बिटकॉइन ETF से 643.33 मिलियन डॉलर की निकासी के बाद सप्ताह का कुल आंकड़ा लगभग 202 मिलियन डॉलर के घाटे में रहा, जबकि ETF धारकों की औसत लागत का आधार लगभग 82,308 डॉलर था।
- मध्यावधि चुनाव वाले वर्षों में नवंबर के दौरान बिटकॉइन का प्रदर्शन मिला-जुला रहा है, जबकि 82,308 डॉलर का लागत आधार और 87,500 डॉलर का प्रतिरोध स्तर नजर रखने लायक हैं।
Binance हैक के बाद बिटकॉइन के ट्रेंड संकेतक मजबूत बने रहे
Binance ने 29 अक्टूबर को खुलासा किया कि 10 ब्लॉकचेन पर हुए हैक में लगभग 6.3 अरब डॉलर की रकम निकाल ली गई। उपलब्ध विवरण के अनुसार, यह अब तक का सबसे बड़ा क्रिप्टो हैक था। घटना के पैमाने ने बिटकॉइन पर बाजार की प्रतिक्रिया को जांच के घेरे में ला दिया। फिर भी, साप्ताहिक क्लोज़ में गिरावट अपेक्षाकृत मामूली दिखी: बिटकॉइन सप्ताह के अंत में 2.9% नीचे बंद हुआ। केवल इस गिरावट से चार्ट के व्यापक सकारात्मक संकेत खत्म नहीं हुए।
विश्लेषक विली वू द्वारा उद्धृत आंकड़ों के अनुसार, इसी अवधि में सोना भी 3% गिरा था—साप्ताहिक गिरावट लगभग उतनी ही थी। यह तुलना बाजार की तत्काल प्रतिक्रिया को संदर्भ देती है, लेकिन इससे यह साबित नहीं होता कि हैक का कोई असर नहीं पड़ा। 2022 में FTX के पतन के दौरान बिटकॉइन भालू बाजार में 25% गिरा था। Binance हैक के बाद वाले सप्ताह में इतनी बड़ी गिरावट दोबारा नहीं हुई।
Binance ने सभी नुकसानों की भरपाई करने का वादा किया और 1 नवंबर को चरणबद्ध तरीके से निकासी शुरू की, लेकिन स्रोत में अंतिम समाधान या उपयोगकर्ताओं और बाज़ारों पर पड़े पूरे प्रभाव का विवरण नहीं है। Ash Crypto का यह कहना कि Bitcoin के तेजी वाले बाज़ार में 20% की गिरावट आ सकती है, एक और तुलना पेश करता है: हैक वाले सप्ताह में हुआ नुकसान इससे कहीं कम था। ये टिप्पणियाँ चार्ट की एक मज़बूत व्याख्या का समर्थन करती हैं, लेकिन यह साबित नहीं करतीं कि जोखिम टल चुका है।
बड़ा साइबर हमला, लेकिन साप्ताहिक गिरावट सीमित
दूसरा संकेत यह है कि Bitcoin लगातार सात हफ्तों तक अपने 50-सप्ताह के मूविंग एवरेज से ऊपर बंद हुआ। यह सिलसिला सितंबर में उस स्तर को फिर से पार करने के बाद शुरू हुआ, जबकि इससे पहले Bitcoin 45 हफ्तों तक इसके नीचे रहा था। इसलिए हाल का क्लोज़ एक उभरते रुझान को आगे बढ़ाता है, न कि किसी एक अलग-थलग चाल को दर्शाता है। तेजी वाली व्याख्या की व्यावहारिक कसौटी यह होगी कि क्या कीमत इस रेखा के ऊपर बनी रहती है।
Galaxy के रिसर्च प्रमुख Alex Thorn ने सितंबर में इस स्तर को फिर से पार करने को पिछले चक्रों के निचले स्तरों से जोड़ा था। उनका कहना था कि ऐतिहासिक रूप से 50-सप्ताह के औसत को दोबारा पार करना इस बात की मज़बूत पुष्टि रहा है कि मंदी के बाज़ार का निचला स्तर आ चुका था। यह ऐतिहासिक पैटर्न उन साक्ष्यों में से एक है जिनका इस्तेमाल विश्लेषक मौजूदा चार्ट को समझने के लिए करते हैं; यह आगे क्या होगा, इसकी गारंटी नहीं है। उपलब्ध जानकारी यह साबित नहीं करती कि पिछले चक्र दोहराए जाएंगे या Bitcoin फिर से इस औसत से नीचे नहीं जा सकता।
रिपोर्ट किए गए बाज़ार स्नैपशॉट के समय Bitcoin का कारोबार $78,307 पर हो रहा था, जो 24 घंटों में 0.65% ऊपर था। 50-सप्ताह का मूविंग एवरेज लगभग $75,602 पर था, यानी कीमत इससे करीब 3.6% ऊपर थी। यह अंतर दिखाता है कि कीमत अभी भी इस संकेतक के ऊपरी स्तर पर थी, साथ ही यह स्तर इतना पास था कि प्रासंगिक बना रहे। ये आँकड़े उस समय का स्नैपशॉट हैं, बाज़ार की बाद की स्थिति का अपडेट नहीं।
दीर्घकालिक संकेतक प्रमुख सीमाओं से ऊपर बने रहे
मासिक प्रदर्शन तस्वीर को जटिल बनाता है। Coinglass के आँकड़ों के अनुसार, जुलाई, अगस्त और सितंबर में बिटकॉइन लगभग 43% बढ़ा, फिर अक्टूबर का अंत 7.32% की गिरावट के साथ हुआ। जून के बाद अक्टूबर उसका पहला मासिक नुकसान था। इस गिरावट ने बढ़त के सिलसिले को तोड़ा, लेकिन उद्धृत विश्लेषण के अनुसार, इससे 14-महीने का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 50 से नीचे नहीं गया। दिशा में बदलाव और गति का अब भी सकारात्मक संकेत, एक ही चार्ट के अलग-अलग पहलुओं की ओर इशारा करते हैं।
विश्लेषक PlanB के चार्ट के अनुसार, 14-महीने का RSI लगातार तीन महीनों तक 50 से ऊपर रहा था। RSI गति को शून्य से 100 के पैमाने पर मापता है; 50 से ऊपर की रीडिंग का मतलब है कि मापी गई अवधि में नुकसान की तुलना में बढ़त अधिक रही। PlanB इस सिलसिले को नए बुल मार्केट की शुरुआत मानते हैं। यह संकेतक की एक विश्लेषक द्वारा की गई व्याख्या है, बाजार के चरण की स्वतंत्र रूप से पुष्टि नहीं; और एक नुकसान वाला महीना इस सवाल का फैसला नहीं करता।
साप्ताहिक औसत और मासिक RSI को साथ देखने पर समझ आता है कि कुछ विश्लेषक हैक वाले सप्ताह की गिरावट को एक ऐसे दबाव-परीक्षण के रूप में क्यों देखते हैं जिसे Bitcoin का रुझान झेल गया। लेकिन ये हर बाजार प्रतिभागी की स्थिति या भविष्य के प्रदर्शन के माप नहीं हैं। अक्टूबर का नुकसान पिछले तीन महीनों की बढ़त से अलग पड़ाव बना हुआ है, जबकि RSI अपेक्षाकृत धीमी गति से बदलने वाला नज़रिया देता है। ये संकेतक मजबूती के पक्ष में तर्क देते हैं; लेकिन आगे और कमजोरी की संभावना को ख़ारिज नहीं करते।
ETF में निकासी और चुनावों का इतिहास अगली परीक्षा को अनिश्चित बनाते हैं
स्पॉट Bitcoin ETF के प्रवाह से कम आश्वस्त करने वाला संकेत मिला। अमेरिकी स्पॉट Bitcoin ETF से 30 अक्टूबर को 643.33 मिलियन डॉलर की निकासी हुई, जो हैक के बाद का पहला पूरा कारोबारी सत्र था। उस एक दिन की निकासी ने चार दिनों की आवक को मिटा दिया और सप्ताह का कुल आंकड़ा लगभग 202 मिलियन डॉलर घाटे में छोड़ दिया। ये आंकड़े इस अवधि में शुद्ध निकासी दर्शाते हैं, भले ही Bitcoin की साप्ताहिक गिरावट सीमित रही। इससे पता चलता है कि कीमतों में उतार-चढ़ाव और फंड के प्रवाह ने एक जैसी कहानी नहीं बताई।
Glassnode के आंकड़ों के मुताबिक, अमेरिकी स्पॉट ETF धारकों की औसत लागत का आधार लगभग 82,308 डॉलर था, जो Bitcoin की बताई गई 78,307 डॉलर की कीमत से अधिक है। इसलिए बाजार मूल्य इस औसत से लगभग 4.9% नीचे था, यानी इस आंकड़े में दर्शाया गया आम धारक घाटे में था। अलग से, Coinglass के अनुसार Bitcoin 1 जनवरी के अपने स्तर से 10.4% नीचे बना हुआ था। 82,308 डॉलर से ऊपर जाने पर औसत ETF धारक उस संदर्भ स्तर पर फिर से मुनाफे में आ जाता, लेकिन ऐसी वापसी की कोई गारंटी नहीं थी।
3 नवंबर को होने वाला अमेरिकी मध्यावधि चुनाव कैलेंडर की एक घटना है, भरोसेमंद पूर्वानुमान नहीं। बिटकॉइन 16 में से 10 वर्षों में नवंबर का महीना बढ़त के साथ बंद हुआ, जिसमें औसत बढ़त 10.3% रही, लेकिन मध्यावधि चुनाव वाले वर्षों में नतीजे बराबर बंटे: दो बार बढ़त और दो बार गिरावट। गिरावट वाले साल, 2018 और 2022, मंदी के दौर में क्रमशः 36.41% और 16.23% की गिरावट लेकर आए। 50-सप्ताह के औसत से ऊपर साप्ताहिक क्लोज़ और Ash Crypto द्वारा चिह्नित $87,500 का प्रतिरोध स्तर अगले चार्ट परीक्षणों में शामिल हैं; इनके नतीजे अभी अनिश्चित हैं।
स्रोत: BeInCrypto
